Francfort - Le Mécanisme européen de stabilité (MES) a annoncé mardi avoir placé pour 7 mrd EUR de titres lors de sa première émission obligataire à long terme, qui a rencontré une très forte demande.
Cette émission a reçu pour près de 21 mrd EUR d'offres, venues de plus de 200 investisseurs à travers le monde, a précisé dans un communiqué le MES, qui a fait appel aux banques HSBC, JP Morgan et SGCIB pour la placer.
Le taux s'est affiché à 1,288% pour ces obligations à échéance du 15 octobre 2018.
Il s'agissait de la première émission à long terme du MES, qui a en revanche déjà émis plusieurs fois des titres à trois et six mois depuis sa mise en place en début d'année, afin de remplacer à terme le fond d'aide transitoire FESF.
Pour Frédéric Gabizon, responsable des émissions de dette chez HSBC, "l'engouement pour le MES tient au fait qu'on est aujourd'hui davantage convaincu qu'on est dans un cercle vertueux dans la zone euro qu'il y a quelques mois. Mais il ne faut pas croire que cette émission a profité d'une bascule en raison de la crise actuelle aux Etats-Unis".
"La transaction s'est très bien passée car le FESF, dont le MES est le prolongement, a admirablement fonctionné en période de crise aiguë et car nous sommes dans un environnement plus stable. On se situe même 6 points de base en dessous du taux du FESF sur le marché secondaire", a-t-il ajouté, soulignant que "de nouveaux investisseurs, pas présents lors des émissions du FESF, et notamment des banquiers centraux, ont participé à cette opération".
Les fonds levés servent à la fois à financer les Etats de la zone euro sous programme d'assistance et à rembourser les précédents emprunts.
Au total, le MES compte lever 9 mrd EUR à long terme cette année et 17 mrd en 2014.
Le FESF avait annoncé lui vouloir lever entre 55 et 60 mrd EUR d'emprunts de long terme en 2013, tandis que le programme d'emprunts à court terme a été remplacé par celui du MES.
afp
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire